Thanh bên bài viết
Số lượt xem PDF: 555
Kiểm định sự tồn tại hành vi bầy đàn của nhà đầu tư trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội
Nội dung chính của bài viết
Tóm tắt
Bài viết này nhằm giới thiệu kết quả nghiên cứu kiểm định sự tồn tại của hành vi bầy đàn (hay tâm lý bầy đàn) trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội. Dữ liệu phục vụ nghiên cứu là chuỗi giá trị chỉ số HNX-Index và giá đóng cửa của các cổ phiếu giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội theo tần suất tuần từ 01 tháng 01 năm 2009 đến 30 tháng 06 năm 2015. Phương pháp độ lệch chuẩn theo không gian CSSD (Cross-sectional standard deviation) và phân tích hồi quy được sử dụng nhằm phân tích dữ liệu thu thập được. Kết quả nghiên cứu cho thấy có sự tồn tại của hiệu ứng bầy đàn trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội.
Chi tiết bài viết
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Từ khóa
Độ lệch chuẩn theo không gian (CSSD), Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, hành vi bầy đàn
Tài liệu tham khảo
[2]. Chen, G., Oliver, M. & Xu, Y. (2004), When will investors herd? – Evidence from the Chinese Stock Markets, School of Accounting and Finance at the Hong Kong Polytechnic University.
[3]. Christie, W.G. & Huang, C. R. (1995), “Following the pied piper: Do individual returns herd around the market?”, Financial Analysts Journal, 51 (4), p. 31-37.
4]. Trương Đông Lộc, Trần Thanh Bình (2013), “Hiệu ứng bầy đàn của các nhà đầu tư trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh”, Tạp chí Ngân hàng, (Số 15), tr. 46-52.
[5]. Per, O. (2010), Herd Behavior on the Swedish Stock Exchange, Master Thesis in Finance, Jonkoping University.
[6]. Nguyễn Ngọc Vũ (2010), “Tính toán hệ số bêta (β) của một số công ty niêm yết tại Sàn Giao
dịch Chứng khoán Hà Nội”, Tạp chí Khoa học và Công nghệ, Đại học Đà Nẵng, (Số 2), tr. 169-175.
[7]. Vuong, Q. H., Farber, A. & Nguyen, V. H. (2006), “Policy impactson Vietnam Stock Market: A case of anomalies and disequilibria 2000 – 2006”, CEB Working paper, (06/005).