The factors affecting the profitability of Vietnamese commercial banks amid the Covid-19 pandemic
Main Article Content
Abstract
Using data from financial statements of 25 Vietnamese commercial banks in the period from the 1st quarter of 2018 to the 3rd quarter of 2021, this study focused on assessing the profitability of Vietnamese commercial banks amid the Covid-19 pandemic by analyzing related factors. Using REM estimation model for panel data and the descriptive statistical analysis method, and T-test test, the results show that bank profitability before and amid the Covid-19 pandemic were affected by various factors, including operating scale, funding structure, equity ratio, operating expense ratio, credit risk, and non-interest income ratio. But, no evidence of the pandemic impact on bank profitability was found. Although profit rates fluctuated, commercial banks still secured earning profits during the pandemic.
Article Details
![Creative Commons License](http://i.creativecommons.org/l/by-nc/4.0/88x31.png)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Keywords
Commercial banks, Covid-19 pandemic, profitability
References
Athanasoglou, P. P., Brissimis, S. N., & Delis, M. D. (2008). Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability. Journal of international financial Markets, Institutions and Money, 18(2), 121-136.
Bourke, P. (1989). Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking & Finance, 13(1), 65-79.
Béjaoui, R., & Bouzgarrou, H. (2014). Determinants of Tunisian bank profitability. The International Journal of Business and Finance Research, 8(4), 121-131.
Chiorazzo, V., Milani, C., & Salvini, F. (2008). Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks. Journal of financial services research, 33(3), 181-203.
DeYoung, R., & Rice, T. (2004). Noninterest income and financial performance at US commercial banks. Financial review, 39(1), 101-127.
Đỗ, V. H. (28/9/2021). Giải pháp ổn định thị trường tài chính, ngân hàng Việt Nam dưới tác động tiêu cực do đại dịch Covid-19 gây ra. Tạp chí ngân hàng. Truy cập từ https://tapchinganhang.gov.vn/giai-phap-on-dinh-thi-truong-tai-chinh-ngan-hang-viet-nam-duoi-tac-dong-tieu-cuc-do-dai-dich-covid-1.htm.
García-Herrero, A., Gavilá, S., & Santabárbara, D. (2009). What explains the low profitability of Chinese banks?. Journal of Banking & Finance, 33(11), 2080-2092.
Gujarati, D. N. (2004). Basic Econometrics. 4th edition, McGraw - Hill Irwin.
Hansen, N. J. H., & Sulla, M. O. (2013). Credit growth in Latin America: financial development or credit boom?. International Monetary Fund.
Hausman, J. A. (1978). Specification tests in econometrics. Econometrica: Journal of the econometric society, 46(6), 1251-1271.
Hoàng, N. T., & Võ, T. H. (2010). Trao đổi về phương pháp tính tỷ lệ thu nhập ngoài tín dụng của ngân hàng thương mại. Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, 48, 36-39.
Hồ, T. H. M., & Nguyễn, T. C. (2015). Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, 106+107, 13-23.
Minh, P. (2021). Dư nợ tín dụng tăng mạnh, ngân hàng kích cầu cuối năm. Truy cập từ https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/du-no-tin-dung-tang-manh-ngan-hang-kich-cau-cuoi-nam-20211130191301162.htm.
Minh, T. (2021). Nhiều triển vọng trong hoạt động ngân hàng quý 4/2021. Tuổi trẻ Online. Truy cập từ https://tuoitre.vn/nhieu-trien-vong-trong-hoat-dong-ngan-hang-quy-4-20211109152756581.htm.
Nguyễn, P. N. T., & Nguyễn, P. T. T. (2016). Các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời hệ thống NHTM tại Việt Nam. Kinh tế Phát triển, Số 228 tháng 6/2016, 52-60.
Quốc hội. (2010). Luật số 47/2010/QH12 ngày 16/06/2010 Luật các tổ chức tín dụng. Truy cập từ https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Luat-cac-to-chuc-tin-dung-2010-108079.aspx.
Short, B. K. (1979). The relation between commercial bank profit rates and banking concentration in Canada, Western Europe, and Japan. Journal of Banking & Finance, 3(3), 209-219.
Tổng cục Thống kê. (2021). Tác động dịch Covid-19 đến tăng trưởng các khu vực kinh tế Quý 3/2021. Truy cập từ https://www.gso.gov.vn/du-lieu-va-so-lieu-thong-ke/2021/10/tac-dong-cua-dich-covid-19-den-tang-truong-cac-khu-vuc-kinh-te-quy-iii-nam-2021/.
Most read articles by the same author(s)
- Xuan Quynh Pham, Van Hon Cao, The social capital impact on student’s ability to find employment after graduation , Dong Thap University Journal of Science: No. 33 (2018): Part A - Social Sciences and Humanities
- Xuan Quynh Pham, Factors affecting credit growth of Vietnam’s commercial banks, 2007 – 2014 period , Dong Thap University Journal of Science: No. 28 (2017): Part A - Social Sciences and Humanities